投資人在進行買賣股票交易時，除了運用手上資金來操作股票外，還能透過「信用交易」來進行投資，以小博大，讓原本有限的資金可以創造無限的可能。今天神田投資要來介紹信用交易，讓你用小錢也能獲得高報酬！
內容目錄
股票信用交易是什麼？
信用交易是指投資人透過現金或股票抵押在券商，得以使用高於保證金的資金來做股票投資。信用交易只要能夠正確操作且運用自如的話，是相當方便的交易方法，也能使投資人快速累積財富，在股票市場中的信用交易有融資交易、融券交易與資券當沖。
- 融資交易：向券商借錢買股票投資（做多）
- 融券交易：向券商借股票來賣（做空）
- 資券當沖：當天融資買進與融券賣出（做多）、當天融資買進與融券賣出（做空）
信用交易帳戶是什麼？
在進行信用交易之前，必須先到證券公司開設信用交易專用帳戶，在開通信用交易帳戶後，才能夠在股票交易市場上使用信用交易買賣股票操作，而並非所有投資人條件皆符合開設信用交易資格，若想開通信用交易帳戶必須要有哪些條件？下一段做說明。
信用交易條件有哪些要符合？
以台灣股票證券的買賣規則，開立信用帳戶應具備以下條件：
- 年滿20歲以上的行為能力之人，或合法組織登記的法人
- 證券戶開立受託買賣滿3個月
- 證券戶近一年有10筆（含）以上的買賣成交紀錄
- 證券戶近一年累積成交金額達申請融資信用額度的50%
- 近一年所得與財產申報達申報融資額度的30%，若申請融資額度未超過50萬元者免檢附
由此可知，並不是在新開立證券戶時就能馬上開設信用交易，而是必須等到證券戶開滿3個月、一年內有10筆的交易紀錄且在交易金額充足的前提下才能申請信用交易帳戶。
常見的信用交易方法有哪些？
在股票市場中常見的信用交易有「當沖」、「融資」與「融券」。
當沖
當沖是一種在交易日當天完成買進股票與賣出股票的操作，從中賺取盤中價差，資券當沖是用融資和融券來操作：一邊借錢買股票、一邊放空股票，兩者可互相沖銷。
融資
融資主要是向券商借錢買股票，券商可融資成數為上市股票六成，上櫃股票五成來計算，換句話說，投資人融資買上市股票，只需要自備四成資金，另外六成由券商出，相當於以2.5倍的槓桿股票，融資是許多散戶快速增加資產的捷徑。
延伸閱讀：股票槓桿是什麼？想放大投資必須要注意！
融券
融券是指向券商借股票來賣，因為投資人手上沒有持有此股票，所以是借股票來操作，投資人必須付90%的保證金，比起融資投資人的資金成本負擔較大，另外，如果是流通性較小、成交量較小的股票要注意，可能會發生券商無券可借的情況，或強制回補在高點。
信用交易風險為何？
維持率過低欲追繳或斷頭風險
利用信用交易來進行融資融券操作要注意，操作的標的股票行情是否有像自己預期的上漲或下跌，若行情沒有像預期的那樣發展，就有可能會面臨股票斷頭的風險。信用交易融資與融券是以整個信用交易戶情形合併來計算，整戶擔保維持率必須在130%以上才可避免遭追繳或強制賣出，當維持率低於130%時，券商會發出追繳令，投資人必須在收到通知後2個交易日之前補足差額，將維持率回補至166%以上才能撤銷融資追繳。
融券被迫強制回補
融券會遇到2次「強制回補」的時間點，分別為公司股票股東會與除權息，由於融券是借股票操作，所以必須在公司公告停止過戶日之前將放空的股票提早回補，否則就會在最後一天結算，可能會強制回補在高點，以市價買回的情形。
以上，介紹完股票信用交易後，各位投資人是否對信用交易稍有概念了呢？除了透過信用交易來獲取套利外，持有股票的投資人也能透過股票貸款質押股票，不需要賣出股票就能取得額外資金，讓您靈活運用。
股票貸款推薦
神田投資
- 服務項目：股票貸款、股票代墊、股票申購、股票競拍、股票代持
- 全台服務專線：0800-350-178
- 地址：
台北：新北市中和區永貞路258號
桃園：桃園市八德區大和路105號
新竹：新竹縣竹東鎮東峰路350巷13弄2號
台中：台中市西區精誠十六街18號
台南：台南市東區立德十一路55巷43號
高雄：高雄市三民區大福街209巷5號5號
